Normalmente, investidores que tem um grande patrimônio acumulado gostam da carteira administrada. Basicamente, utilizar esse serviço consiste em deixar uma pessoa ou uma equipe especializada administrar os seus investimentos. É uma excelente opção para quem não tem tempo para investir.
Esse tipo de investimento possui vantagens e desvantagens. Ao longo deste texto, você entenderá melhor como a carteira administrada funciona.
Desvantagens do Investimento
A maior desvantagem da carteira administrada é o seu custo. A equipe que administra aquele investimento sempre cobra uma taxa que varia entre 0,5% e 2% dos lucros. Ou seja, esse investimento só é interessante para quem já possui um patrimônio valioso e pretende delegar seus investimentos para uma equipe profissional.
Para quem pretende vender ou comprar investimentos por conta própria, a carteira administrada também não é a melhor opção. Normalmente, o gestor que administra a carteira acredita que cada aplicação possui uma função única. Mudar isso de forma aleatória pode prejudicar a administração da carteira e, por consequência, reduzir os gastos dos clientes.
Benefícios da carteira administrada
Contratar uma carteira administrada pode oferecer muitas vantagens para o cliente. Conheça algumas delas:
- Investimentos personalizados de acordo com o perfil de cada investidor;
- Como a equipe é paga exclusivamente pelo investidor, não haverá conflito de interesses;
- Terceirização das tarefas de investimento para o líder da equipe;
- Aplicação mais prática dos recursos;
- Imparcialidade e transparência nos serviços.
Processos da Carteira Administrada
Elaborar uma carteira administrada envolve a criação de uma política de investimentos. É por meio dessa política que serão definidas as diretrizes daquela carteira.
Ao definir sua política de investimentos, o investidor define qual é o nível de aceitação dele com relação às situações voláteis e de alto risco. Além disso, ele também pode definir qual é a porcentagem de alocações segundo cada classe de ativos.
Por exemplo, o dono da carteira pode definir que 20% dela seja direcionada para ações. Nesta situação, a equipe contratada deve se adequar àquele pedido.
É importante deixar claro que a carteira administrada segue as regras da Comissão de Valores Mobiliários (CVM). Ou seja, para trabalhar com essa carteira, a pessoa deve pedir uma autorização para CVM.
Ademais, todas as empresas que trabalham com esse tipo de serviço precisam estar vinculadas com a Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiro e de Capitais (ANBIMA).
O objetivo desse vínculo é garantir maior segurança ao investidor que utilizar esse tipo de serviço. A última exigência para quem administra carteiras é o Certificado de Gestores ANBIMA (CGA). Essa é uma das certificações mais importantes do setor financeiro.
Investimentos Semelhantes
Há uma confusão bastante rotineira entre o investimento em carteira administrada e os fundos de investimento comuns. No caso dos fundos de investimento, a aplicação é feita por meio de um condomínio coletivo de cotas. Muitos investidores possuem o domínio dessas cotas.
Nos fundos de investimento comum, o recurso do investidor também é gerenciado por um especialista em investimentos. Contudo, a carteira administrada apresenta um diferencial: o trabalho dela é direcionado apenas para um único investidor.
Com isso, o investimento se torna muito mais personalizado. A carteira administrada traz uma aproximação muito maior entre o investidor e a pessoa que está cuidando do investimento.